Immobiliendarlehen

Wie werden sich die Zinsen für Immobiliendarlehen entwickeln?

Eine exakte Zinsprognose ist genauso unmöglich wie die Vorhersage von Aktienkursen. Niemand hätte sich zur Jahrtausendwende vorstellen können, dass es jemals so günstige Immobilienkredite geben würde wie wir sie bis vor kurzem noch hatten: Beispielsweise Darlehenskonditionen mit einer Null vor dem Komma bei 10-jähriger Zinsbindung. Die inflationäre Entwicklung, die durch die Energiepreiskrise im Jahr 2022 ausgelöst wurde, hatte dann zu einem spürbaren Zinsanstieg geführt. Nachdem sich die Inflationsentwicklung wieder deutlich beruhigt hat, hat die Europäische Zentralbank die Zinswende eingeleitet. Wie schnell und wie weit die Leitzinsen wieder nach unten gehen werden, wird sicherlich von der konjunkturellen Entwicklung abhängen, die sich zuletzt wieder eingetrübt hat.

Eine Rückkehr zu Immobiliendarlehenskonditionen mit einer 0 vor dem Komma halte ich jedoch auf absehbare Zeit für unwahrscheinlich, weil die Kreditinstitute in konjunkturell schwierigen Zeiten traditionell die Konditionen für die Kreditvergabe verschärfen und dazu zählen nicht nur höhere Eigenkapitalanforderungen, sondern auch Risikoaufschläge beim Darlehenszins. 

Berücksichtigen Sie bitte, dass der Zinssatz für Immobiliendarlehen vor allem von fünf Aspekten abhängt:

1. Kapitalbeschaffungskosten: Diese hängen vom Zinsniveau am Kapitalmarkt ab.
2. Risikokosten: Gibt es vermehrt Kreditausfälle bei Immobiliendarlehen, so wird diese Komponente den Immobiliendarlehenszins erhöhen.
3. Verwaltungskosten: Diese sind abhängig von der Effizienz des Kreditinstituts. Hier könnte der zukünftige Einsatz künstlicher Intelligenz zu geringeren Kosten und damit auch zu niedrigeren Immobiliendarlehenszinsen führen. Strengere Vorschriften seitens der Kreditaufsicht könnten wiederum das Gegenteil bewirken.
4. Ihre Bonität und Sicherheiten: Je mehr Sicherheiten Sie bieten und je höher Ihre finanzielle Bonität ist, desto günstiger wird im Regelfall der Kredit.
5. Kreditinstitut und Mitarbeiter: Natürlich gibt es auch große Unterschiede bei den Angeboten der Kreditinstitute. Selbst unterschiedliche Konditionen bei derselben Bank oder Sparkasse, aber bei unterschiedlichen Mitarbeitern sind möglich.

Wichtiger Hinweis: Banken und Sparkassen stehen stets unter Ertragsdruck und verkaufen gerne zusammen mit den Darlehen weitere Produkte wie Lebensversicherungen oder Fondssparpläne (meist als Tilgungsersatz). Das ist für die finanzierenden zwar immer lukrativ, aber nicht immer für den Darlehensnehmer oder die Darlehensnehmerin sinnvoll. Holen Sie sich hierzu bankenunabhängigen Rat von mir.